¿Cómo puede una industria que esta enfocada en los rendimientos financieros generar un impacto global verdaderamente positivo? La respuesta es verdaderamente simple: debe alinear la estrategia de inversión con los criterios de gobernanza ambiental, social y corporativa para generar rendimientos sustentables y valor compartido.
Actualmente, estamos viviendo una época de revolución en materia de inversión responsable que inició hace poco más de una década. Por primera vez en la historia, se solicitan iniciativas de responsabilidad social y sustentabilidad por parte de los inversores principales y no por los políticos. La Alianza Global de Inversión Sustentable estimó que la integración del las cuestiones ambientales, sociales, y de gobernanza empresarial en la estrategia de inversión alcanzó un valor sin precedentes de $10.4 billones en 2016, un 38% más que en 2014. El mercado de inversiones de impacto, inyectando efectivo con la intención explícita de alcanzar impactos sociales o ambientales medibles, así como rendimientos financieros, aumentó en un 57% en el mismo período de tiempo. Esta es una de las clases de activos de más rápido crecimiento en el mundo, con un aumento de un tercio, pasando de $14 billones a $22 billones de dólares a nivel mundial en los últimos cuatro años.
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.Principios de Inversión Responsable (PRI).
Fuente: ONU, Principios de Inversión Responsable (2017)
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.Muchos de los administradores de activos más ricos e influyentes del mundo están tomando medidas positivas al respecto. En los últimos meses, el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón (GPID), el más grande del mundo con $1.3 billones para su gestión, ha seleccionado tres índices sobre cuestiones Ambientales, Sociales y de Gobernanza empresarial (ASG) para realizar un seguimiento de alrededor de $9 mil millones. Swiss Re, una de las principales aseguradoras de Europa, anunció planes para comparar su portafolio completo de $130 mil millones con índices de ASG. En los últimos dos años, BlackRock, Goldman Sachs, Bain Capital y TPG lanzaron o adquirieron sus propios fondos de impacto. El vehículo de inversión emblemático de Generation Investment, una estrategia de equidad global a largo plazo de $11 mil millones, celebró su décimo aniversario al lograr un rendimiento anual desde sus inicios del 12.14%. Eso es más que el índice mundial MSCI durante un período que vio la crisis financiera mundial, una crisis en la eurozona y la dramática desaceleración económica en China.
Desde que se introdujeron los Principios para la Inversión Responsable (PRI) de la Organización de las Naciones Unidas en 2006, el número de signatarios, incluido Vanguard Group, Fidelity Investments, Lloyds Banking Group y otros inversores principales han aumentado de 100 a 1,784 en todo el mundo. Esto representa un total de activos combinados, bajo administración de los principios, con un impresionante valor de $60 billones.
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Fuente: Blue Print,ONU. Principios de Inversión Responsable (2017)
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¿Por qué tanto interés en la inversión responsable? El mundo está enfrentando una serie de crisis que avanzan de manera paulatina, como la superpoblación, el consumo excesivo de recursos y el cambio climático, que solo podrán solucionarse con la planificación a largo plazo y la asignación continua de recursos. Estos grandes desafíos globales requerirán billones de nuevos capitales cada año. Además de jugar un papel importante en la solución de estos desafíos, los inversores buscan, por supuesto, rendimientos líderes en el mercado. El éxito de las estrategias de inversión responsable está fuera de duda. Cuatro índices compilados por FTSE Russell, un proveedor líder que selecciona compañías involucradas en la eficiencia energética, la tecnología del agua y otras aplicaciones ecológicas, han superado su índice de referencia FTSE Global All Cap Index. La tendencia es particularmente pronunciada en los mercados emergentes. El índice MSCI Emerging Markets Leaders, que incluye 417 países que obtienen puntajes altos en consideraciones de ASG, ha superado el punto de referencia dominante de MSCI Emerging Markets a lo largo de la última década.
En Primordiales, nuestro objetivo es desarrollar un futuro sustentable transformando el sistema arcaico de la agricultura convencional en uno que garantice que las necesidades nutricionales del mundo se satisfagan de una manera segura, saludable y sostenible. Nuestra principal tesis de inversión se basa en que los empresarios impulsados por una misión superan al resto. Creemos de manera ferviente en hacer el bien al mundo, haciendo buenos negocios. Eso implica entregar rendimientos positivos para nuestros inversores al tiempo que maximizamos todas las formas de capital en nuestras esferas de influencia, incluidas la humana, natural y financiera.